بر اساس جدیدترین داده‌های زنجیره‌ای از بازار رمزارزها، بیت کوین در بحرانی‌ترین وضعیت تاریخ خود برای سرمایه‌گذاران کوتاه مدت به سر می‌برد.
بر اساس بررسی‌های دقیق و جامع داده‌های درون‌زنجیره‌ای بیت کوین و همچنین تحلیل شاخص مهم MVRV (نسبت ارزش بازار به ارزش واقعی)، در حال حاضر بازار ارزهای دیجیتال شاهد بی‌سابقه‌ترین و شدیدترین موج فشار فروش از سوی گروه معامله‌گران کوتاه‌مدت در کل تاریخ فعالیت خود است. این وضعیت حاکی از آن است که سرمایه‌گذارانی که بیت کوین را در بازه زمانی کمتری خریداری کرده‌اند و به نوسانات بازار حساس‌تر هستند و با هدف کسب سود سریع‌تر یا مدیریت ریسک فعال‌تر به خرید و فروش می‌پردازند، تحت فشار قابل توجهی برای فروش دارایی‌های خود قرار گرفته‌اند و حدود 99 درصد آن‌ها در معرض ورشکستگی هستند.
تسلیم تاریخی معامله‌گران کوتاه‌مدت بیت کوین
شدیدترین موج فشار فروش بر دوش معامله‌گران کوتاه‌مدت در تاریخ بیت کوین هنگامی به عمق واقعی خود دست می‌یابند که در قیاس با سوابق تاریخی و بحران‌های کلان و تأثیرگذار بازار بیت کوین مورد بازبینی و تحلیل قرار گیرد. به عنوان مثال، در جریان سقوط ناگهانی و شدید بازار در مارس سال ۲۰۲۰ میلادی که عمدتاً تحت تأثیر شیوع بی‌سابقه و جهانی پاندمی کرونا و هراس ناشی از آن رخ داد و به سقوط قیمت بیت‌کوین تا کف ۳,۸۵۰ دلار انجامید، داده‌ها نشان می‌دادند که تنها ۹۲ درصد از کل خریداران کوتاه‌مدت در وضعیت زیان قرار داشتند و مجبور به فروش دارایی‌های خود با ضرر بودند.
مثالی دیگر از بحران‌های بزرگ، اعلام ورشکستگی صرافی FTX در نوامبر سال ۲۰۲۲ بود که به عنوان یکی از مخرب‌ترین رخدادها در تاریخ نسبتاً کوتاه صنعت رو به رشد رمزارزها به شمار می‌رود. این واقعه موجب شد تا ۹۴ درصد از تمامی معامله‌گران کوتاه‌مدت، زمانی که قیمت بیت کوین در حدود ۱۶,۰۰۰ دلار نوسان می‌کرد، با زیان مواجه شوند و سرمایه خود را از دست بدهند. با این حال، آنچه امروز در بازار مشاهده می‌شود، از نظر شدت و گستردگی حتی از آن مقاطع بحرانی تاریخی نیز پیشی گرفته و فراتر رفته است.
- باز هم کیف پول تتر ایرانی‌ها توسط صرافی بایننس مسدود شد
- مصوبه جدید بانک مرکزی: سقف خرید سالانه 5 هزار دلاری تتر و استیبل کوین‌ها
- بازداشت مدیر یکی از بزرگ‌ترین کانال‌های تبلیغ رمزارزهای جعلی با بیش از 11 میلیون عضو
آمار و تحلیل‌های کنونی بیانگر آن است که ۹۹ درصد سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت، در حالی که قیمت بیت کوین در سطوح ۸۶,۰۰۰ دلار قرار دارد، در موقعیت زیان قرار گرفته‌اند. این رقم که به مراتب از ۹۲ درصد سال ۲۰۲۰ و ۹۴ درصد سال ۲۰۲۲ بالاتر است، به وضوح حکایت از فشار بی‌سابقه و فراگیر فروش بر دوش این قشر از معامله‌گران دارد. کارشناسان این وضعیت کنونی را به عنوان نشانه‌ای قاطع از «فروش تحت فشار شدید» (Extreme Capitulation) تعریف و تفسیر می‌کنند.
احتمال تغییر روند در بازار رمزارزها
سرمایه‌گذاران به دلیل ترس، ناامیدی و فشارهای نقدینگی، بدون توجه به ارزش ذاتی دارایی یا چشم‌انداز بلندمدت آن اقدام به فروش گسترده و غالباً با ضرر می‌کنند. به بیان ساده‌تر تعداد کثیری از سرمایه‌گذارانی که در هفته‌ها یا ماه‌های اخیر و در نزدیکی سطوح قیمتی پایین‌تر اقدام به خرید بیت کوین کرده بودند، اکنون به دلیل تداوم نوسانات شدید، افت‌های متوالی و عدم تحقق انتظارات اولیه، مجبور به فروش دارایی‌های خود با زیان قابل توجهی شده‌اند.
- آیا دارایی بیت کوین کاربران ایرانی هم مثل تتر بلوکه می‌شود؟
- چین، دولت آمریکا را به سرقت 13 میلیارد دلار بیت کوین متهم کرد
- وحشت در بازار کریپتو؛ بیداری نهنگ دوران ساتوشی پس از ۱۴ سال سکوت
- تحلیل جدید بانک استاندارد چارترد: قیمت بیت کوین تا ۲۰۰ هزار دلار پرواز می‌کند
این پدیده معمولاً در میانه یک روند اصلاحی قدرتمند در بازار رخ می‌دهد و می‌تواند به عنوان یکی از نشانه‌های قریب‌الوقوع «رسیدن به کف محلی» بازار تلقی شود. منطق پشت این دیدگاه آن است که پس از خروج جمعی و اجباری خریداران ضعیف یا کم‌تحمل از بازار و پذیرش زیان توسط آن‌ها، فشار فروش کلی به تدریج کاهش می‌یابد. این کاهش فشار فروش می‌تواند زمینه‌ساز ثبات نسبی و سپس آغاز یک روند قیمتی جدید و صعودی در آینده شود.
با این وجود، تحلیلگران بازار به شدت هشدار می‌دهند که هرچند این آمار و ارقام می‌تواند اطلاعات ارزشمندی درباره احساسات و ساختار بازار ارائه دهد، اما به هیچ عنوان به تنهایی نباید مبنای قاطع و نهایی برای اتخاذ تصمیمات حیاتی خرید یا فروش قرار گیرد. بازار ارزهای دیجیتال و به ویژه بیت کوین، ذاتاً به شدت پرنوسان و غیرقابل پیش‌بینی هستند و عوامل متعددی می‌توانند بر مسیر آن‌ها تأثیر بگذارند. در صورت تداوم جریان اخبار منفی، تشدید نگرانی‌های اقتصادی کلان یا ادامه خروج نقدینگی از بازارهای مالی، همواره این احتمال وجود دارد که قیمت‌ها افت بیشتری را تجربه کنند و ضررهای فعلی عمیق‌تر شوند.
0 نظرات